日本模具將面臨五大課題——縮短交貨期、降低制造成本、提高模具質(zhì)量和精度、勞動(dòng)力不足以及迎接以上模具大國(guó)的挑戰(zhàn)。地震使這種情況雪上加霜，日本許多模具廠家都將減縮國(guó)外設(shè)備投資轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)災(zāi)后重建工作。未來(lái)，日本塑料模具、粉末冶金模具、壓鑄模具增長(zhǎng)具有不確定因素，沖壓模具和鍛造模具則相對(duì)呈減少趨勢(shì)。

　　2011年3月11日，日本本州島附近海域發(fā)生9.0級(jí)強(qiáng)烈地震并引發(fā)海嘯,造成重大人員和財(cái)產(chǎn)傷亡，我們對(duì)此次強(qiáng)震深感痛心并為日本人民祈福，希望日本人民能夠早日度過(guò)此次劫難。此間國(guó)際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會(huì)常務(wù)秘書(shū)長(zhǎng)羅百輝對(duì)深圳模具巨頭億和控股等公司在日本地震中的影響進(jìn)行綜合分析。

　　億和公司的OA客戶(hù)均為日本廠商，2009年前五大客戶(hù)分別為柯尼卡美能達(dá)、富士施樂(lè)、佳能、京瓷美達(dá)和東芝，其OA的收入占比分別為21.9%、16.0%、13.9%、7.0%、6.2%，前四大客戶(hù)的主產(chǎn)區(qū)均不在重災(zāi)區(qū)，僅有東芝可能會(huì)受部分影響。本次強(qiáng)震對(duì)日本的北方工業(yè)造成嚴(yán)重沖擊，該區(qū)域是日本半導(dǎo)體及電子零部件的主要產(chǎn)地，具體而言：巖手縣分布許多大型半導(dǎo)體制造廠家、宮城縣是電子零件與電子機(jī)械的制造基地、仙臺(tái)市主要為半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)的MEMS領(lǐng)域、福島縣主要生產(chǎn)單晶硅片和半導(dǎo)體器件，受影響最大的電子廠商主要有東芝和索尼，此外松下、三洋和夏普也受一定影響。據(jù)此羅百輝認(rèn)為，地震對(duì)億和公司直接影響極為有限。原材料供應(yīng)方面，公司有少部分的鋼材和塑膠粒采購(gòu)于日本，由于相關(guān)廠商也不在強(qiáng)震區(qū)域，因此幾無(wú)影響；產(chǎn)品銷(xiāo)售方面，由于公司幾乎全部的零部件都銷(xiāo)往日本客戶(hù)在中國(guó)內(nèi)地的制造基地，純粹以?xún)?nèi)銷(xiāo)為主，因此沒(méi)有直接影響，只有極少部分的模具銷(xiāo)往日本，但占比極少，基本可以忽略。

　　間接影響尚需時(shí)間觀察。公司銷(xiāo)往日本客戶(hù)的產(chǎn)品零部件部分尚需芯片等電子配件組裝成產(chǎn)成品，而本次受強(qiáng)震影響最大的則是芯片等半導(dǎo)體產(chǎn)品，因此不排除在未來(lái)一段時(shí)間有少數(shù)廠商的打印機(jī)因芯片等供應(yīng)短缺而無(wú)法完成組裝的情況，這也會(huì)間接影響公司的銷(xiāo)售，但這種情形目前尚未出現(xiàn)。羅百輝分析認(rèn)為，由于本次地震破壞力巨大，初步估計(jì)3個(gè)月內(nèi)難以恢復(fù)電子工業(yè)的生產(chǎn)，因此間接影響尚需時(shí)間觀察。由于日本生產(chǎn)條件的自然約束，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，不排除日本客戶(hù)會(huì)加大向中國(guó)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能尤其是高端產(chǎn)能的速度，而公司將極大得益于產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的進(jìn)度和幅度。

　　從突發(fā)性事件炒作思路來(lái)看，地震受益股延續(xù)兩條線路：一是傳統(tǒng)的災(zāi)害投機(jī)線路；二是核危機(jī)線路。前者首先突出的是抗震救災(zāi)主題，其中，“航運(yùn)救災(zāi)”概念比較受人關(guān)注，因?yàn)榈卣饡?huì)拖累日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇進(jìn)程，油運(yùn)和集裝箱運(yùn)輸受到的負(fù)面影響與分歧較多，而干散貨市場(chǎng)因?yàn)樘娲孕枨蠖唐诳赡苁芤?，個(gè)股如中國(guó)遠(yuǎn)洋、招商輪船、中遠(yuǎn)航運(yùn)等。這一類(lèi)細(xì)分題材在于短線把握其交投機(jī)會(huì)。另外，由于日本鋼廠主要布局在沿海，受地震影響，多家鋼廠被迫停產(chǎn)，預(yù)計(jì)將導(dǎo)致鋼材價(jià)格上漲，中國(guó)鋼材價(jià)格目前全球最低，可中線關(guān)注鋼鐵板塊的機(jī)會(huì)。此外，“半導(dǎo)體及芯片”主題和“OA家電及其零部件”主題也應(yīng)關(guān)注。重災(zāi)區(qū)巖手縣聚集著許多大型半導(dǎo)體制造廠家，地震對(duì)這些廠家的產(chǎn)能影響嚴(yán)重，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)機(jī)會(huì)將凸顯。對(duì)這一主題可進(jìn)行中線的把握，個(gè)股如華微電子、長(zhǎng)電科技、超聲電子、康強(qiáng)電子等。同理，可以中線關(guān)注家電相關(guān)板塊的中線機(jī)會(huì)，個(gè)股有彩虹股份、華陽(yáng)科技等。在核危機(jī)線路中，我們首先應(yīng)關(guān)注的是核安全主題，它又分為多個(gè)細(xì)分概念。如“抗輻射”題材，個(gè)股如昌紅科技、漢威電子、際華集團(tuán)、凱諾科技等。此次事件發(fā)生后，不排除其他新能源獲得資金關(guān)注，如太陽(yáng)能及其風(fēng)能概念股，如：金風(fēng)科技、樂(lè)山電力、南玻A等。